Những ý tưởng tỷ đô- Bài học đến từ những thứ nhỏ bé, giản dị xung quanh

Khi nói đến những đế chế trị giá nhiều tỷ đô la người ta thường nghĩ đến những bộ óc siêu việt, với những công nghệ IT vô cùng tiên tiến, đại loại như Bill Gates, Mark Zuckerberg, Larry Page và Sergey Brin...Nhưng trong thực tế có những ý tưởng dễ hiểu hơn nhiều cũng mang lại cho chủ nhân của chúng vô cùng nhiều tiền bạc. Đặc điểm chung dễ thấy là khả năng tổ chức công việc vô cùng hợp lý, và có thể là một chút may mắn nữa! Nếu bạn thấy mình hoàn toàn có khả năng nghĩ ra những ý tưởng như dưới đây, hoặc thậm chí đã từng có những ý tưởng tương tự rồi, thì tức là bạn cần có quyết tâm lớn hơn và nhiều kỹ năng quản trị hơn nữa trong quá trình thực hiện ý tưởng của mình...

1) Michael Ferrero và gia đình: 10 tỷ $
Ý tưởng: chế tạo loại bơ sô-cô-la để phết bánh mỳ, bánh kẹp; đưa sô-cô-la vào thực đơn hàng ngày.
 

2) Brad Husse: 5,3 tỷ $
Ý tưởng: đặt dọc các đường cao tốc những phòng kho lưu giữ đồ tự động.
 

3) Ralph Loren: 5 tỷ $
Ý tưởng: gắn hình con ngựa lên ngực áo polo và bán chúng với giá 50 đôla, rồi cứ thế mà đếm lãi...
 

4) Jeff Bezos: 4,4 tỷ $
Ý tưởng: tránh cho khách hàng mua sách phải đi cửa hàng để tìm sách vở cần thiết bằng cách bán qua internet. Kết quả: thành lập Amazon.com.
 

5) Ty Warner: 4,5 tỷ $
Ý tưởng: tung ra thị trường những lô hàng có giới hạn, mặt hàng là những con gấu bông có tên gọi trìu mến, cảm động. Sau khi được bán lập tức chúng trở nên những đồ sưu tập!
 

6) Kaleo Juvidikha (Thái Lan); Dietrich Mateschitz (Áo): mỗi người hơn 3 tỷ $
Ý tưởng: bán cho người tập thể thao và những kẻ đi quán xá về đêm nước uống năng lượng có chứa đường và coffein có khá nhiều vitamin B.
 

7) Mario Moretti Poligatto Ý): 3 tỷ $
Ý tưởng: sản xuất giày để cho những người bị mồ hôi nặng mùi ở chân. Những chiếc lót giày đặc biệt có lỗ thủng sẽ giúp tránh được mùi khó chịu.
 

8) Jemes Daison (Anh): 1,6 tỷ $
Ý tưởng: tạo ra máy hút bụi có công suất hút bụi với vận tốc 320 km/giờ và hơn nữa. Tốc độ này cho phép hút bụi thành cục và bụi không còn tung ra ngoài được nữa.
 

9) Hans và Paul Raigeli (Đức): 1,5 tỷ $ mỗi người
Ý tưởng: bán kẹo cao su có những hình dáng đa dạng.
 

10) Howard Schultz: 1,1 tỷ $
Ý tưởng: mỗi tòa nhà ở Mỹ cần có một quán cà phê nhỏ. Và thế là xuất hiện đế chế Starbucks.
 

Có vẻ như 10 ý tưởng trên không có gì là “kinh khủng” cả đúng không nhỉ? Vậy những tỷ phú kể trên giỏi hơn chúng ta ở điểm nào, mỗi người hãy tự suy nghĩ nhé!

4 Bài học: SỐNG CÒN RÚT RA SAU 10 NĂM TRADER TRÊN TTCK VIỆT NAM.

1. Không một ai có thể đúng 100% các giao dịch: sẽ có giao dịch bạn thành công, và chắc chắn sẽ có những giao dịch mà bạn thua lỗ,
Chỉ cần đúng 3-4 lần trong 10 lần giao dịch là đủ chiến thắng thị trường, nếu khi đúng, bạn biết tận dụng, gia tăng tối đa lợi nhuận, còn khi sai, bạn kiên quyết cutloss nhanh chóng, hạn chế tối thiểu thua lỗ, nếu đúng > 5 lần/ 10 lần giao dịch, bạn đã rất khá rồi đấy!

2. Trong chứng khoán, đúng hay sai không quan trọng, quan trọng là khi đúng thì được bao nhiêu, và khi sai thì mất bao nhiêu
Khi đúng mà bạn full cổ phiếu, thì 1 năm chỉ cần đúng 2-3 lần là bạn đã rất thành công.
Khi sai mà bạn chỉ cầm 5-10%, thì bạn có sai 10 lần, cũng không thiệt hại đáng kể, chỉ cần 1 lần đúng là bạn sẽ lấy lại toàn bộ, do vậy sự phân bổ cổ phiếu hợp lý trong các giai đoạn của thị trường là vô cùng quan trọng!

3. Đừng bao giờ bắt đáy, đừng mua một cp đang lao dốc, vì đáy chỉ có 1 điểm duy nhất, bắt đáy rất nhiều lần, bạn mới bắt được 1 đáy chuẩn, trước khi mua được đúng đáy, bạn sẽ thiệt hại rất nặng nề do nhiều lần bắt đáy sai trước đó
Việc bắt đáy chỉ phù hợp cho các tổ chức lớn, vì số vốn họ quá lớn, họ phải mua dần khi giá cả hợp lý so với giá trị của doanh nghiệp, họ mua ròng rã vài tháng trời, sau đó nắm giữ ít nhất vài tháng hoặc vài năm, đây là việc mà đa số nhà đầu tư không thể làm được
Cho dù ta có mua được đúng đáy, thì trong giai đoạn đầu tăng giá, sẽ có rất nhiều lần rung lắc cực kỳ khó chịu, ép cho nhà đầu tư không kiên trì phải bán sạch cp, lợi nhuận cũng không được bao nhiêu, do vậy, chúng ta chỉ nên chơi khi Uptrend, một Uptrend thường diễn ra vài tháng liên tiếp, có rất nhiều cơ hội lớn đợi chúng ta ở phía trước, bỏ qua đầu cá, chỉ chơi thân cá là một hành động khôn ngoan!

4. Cần phải xây dựng một hệ thống mua bán rõ ràng, khoa học
Nếu bạn vẫn chưa hoàn thiện được các quy tắc rõ ràng về mua bán, bạn sẽ khó có thể kiếm được tiền trên TTCK, trình độ của nhà đầu tư ngày càng cao, thương trường là chiến trường, không thể dựa vào cảm tính để chiến thắng được, phải dùng cái đầu lạnh, phải dùng các quy tắc rõ ràng để chiến đấu
Hãy viết ra thật rõ ràng và cụ thể
Tôi sẽ mua cổ phiếu khi…
Tôi sẽ bán cổ phiếu khi…
Và hoàn thiện dần cho đến khi hiệu suất thành công của hệ thống ngày ngày càng cao, như đã nói ở trên, chỉ cần đúng 5/ 10 lần là bạn đã rất thành công rồi!

P/s: Connecting the dots – nối những dấu chấm từ hàng vạn cái chấm hỗn độn - để thấy con đường mình sẽ phải đi.

5 dự báo trong bức tranh kinh tế thế giới 2016

1. Tăng trưởng GDP sụt giảm

Trong Báo cáo triển vọng tăng trưởng kinh tế toàn cầu công bố vào tháng 10/2015, Quỹ Tiền tệ quốc tế (IMF) nhận xét: “Kinh tế thế giới trong năm tới sẽ lạc quan hơn với kỳ vọng tăng trưởng trung bình trong dài hạn, nhưng quay trở lại thời kỳ tăng trưởng mạnh mẽ và đồng bộ là rất khó khăn”.



Quỹ này đưa ra con số dự báo tăng trưởng GDP toàn cầu tăng trưởng 3,6%, cao hơn so với 3,1% năm nay và tương đương trung bình 3,5% giai đoạn 1980 - 2014.

Trong khi đó, ngày 10/12, Liên hiệp quốc (LHQ) công bố báo cáo về tình hình và triển vọng kinh tế toàn cầu dự báo tăng trưởng kinh tế thế giới năm 2016 chỉ đạt 2,9%.

LHQ cho rằng những “cơn gió ngược” sẽ tiếp tục trên khắp thế giới, nhất là tại các thị trường mới nổi đã có thời thu hút các nhà đầu tư mưu tìm lợi nhuận cao hơn khi Fed chưa nâng lãi suất.

Sang năm 2016, những lo âu vẫn còn kéo dài liên quan đến tình trạng tăng trưởng chậm hơn tại Trung Quốc.

Theo các chuyên gia của LHQ, mặc dù triển vọng kinh tế Mỹ khá hơn nhưng có nhiều phần chắc đồng USD tăng giá sẽ gây thiệt hại cho các nhà xuất khẩu trong năm 2016 và giá dầu tụt dốc làm giảm đầu tư toàn cầu trong lãnh vực năng lượng.

Gần đây nhất, ngày 23/12, Tổ chức Hợp tác và Phát triển kinh tế (OECD) đã thông báo hạ dự báo tăng trưởng GDP thế giới năm 2016 từ mức dự báo 3,6% trước đó xuống còn 3,3% và không loại trừ một số khu vực có thể rơi vào giảm phát.

OECD cho rằng năm 2016 sẽ có sự phân hóa về tăng trưởng kinh tế trên thế giới với hai xu hướng: củng cố sự phục hồi tại các nước phát triển, với mức tăng trưởng trung bình khoảng 2% so với mức chỉ hơn 1% trong giai đoạn 2010 - 2014; giảm tốc mạnh tại các nước mới nổi, với mức tăng trưởng giảm chỉ còn khoảng 2,4% so với mức 5% giai đoạn 2010 - 2014.

2. Khủng hoảng kinh tế kéo dài tại Trung Quốc

Theo đánh giá của IMF, biến số quan trọng nhất năm 2016 chính là Trung Quốc. Tăng trưởng nước này đã xuống dưới 7% trong quý III/2015, lần đầu tiên từ sau khủng hoảng tài chính 2008. Nhiều nước đang phát triển phụ thuộc lớn vào thương mại với Trung Quốc, như Brazil, Chile, Indonesia, Malaysia, Philippines, Nam Phi, Thái Lan và Việt Nam.

Bên cạnh đó, nhu cầu hàng Trung Quốc của thế giới không còn tăng trưởng với tốc độ như trước đây nữa. Và nước này cũng không cần nâng cấp cơ sở hạ tầng một cách cấp bách. Cũng như người tiền nhiệm, Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình đang có khoảng thời gian rất khó khăn, khi phải lái tăng trưởng kinh tế theo hướng dựa vào tiêu dùng.

IMF dự báo, năm tới nền kinh tế Trung Quốc sẽ chỉ tăng trưởng 6,3%, thấp hơn so với 6,8% năm nay. Con số này có thể chấp nhận được, dù vẫn dưới mục tiêu các lãnh đạo nước này đặt ra.

Thậm chí Trưởng ban Kinh tế toàn cầu của Citigroup Willem Buiter còn có cái nhìn bi quan hơn khi cho rằng kinh tế Trung Quốc có rủi ro cao và việc tăng trưởng nhanh có thể khiến nền kinh tế bị sụt giảm nặng nề mà nguyên nhân chủ yếu do dư thừa công suất sản xuất và tỷ lệ nợ cao.

Đồng thời, ông Buiter cảnh báo rằng do kinh tế Nga và Brazil hiện đã suy thoái, sự sụt giảm mạnh tỷ lệ tăng trưởng ở Trung Quốc sẽ kéo các thị trường mới trỗi dậy khác xuống theo. Ông cho biết phần lớn các quốc gia giàu ít phụ thuộc vào hàng xuất khẩu sang Trung Quốc nên họ “sẽ không bị suy thoái mà chỉ tăng trưởng chậm hơn”.

3. Các nền kinh tế mới nổi "khởi sắc"

Trong báo cáo Triển vọng kinh tế thế giới năm 2016 do Conference Board công bố ngày 9/11, tổ chức kinh tế này nhận định, trong năm 2015, nhiều thị trường đang phát triển giữ vị trí chủ chốt phải hứng chịu dồn dập những cơn gió ngược đến từ bên ngoài lẫn tự tạo ra bên trong.

Đây cũng là năm thứ 5 liên tiếp đà phục hồi của các nước mới nổi bị chững lại.

Sang năm 2016, các nền kinh tế mới nổi sẽ có sự cải thiện đôi chút, có thể tăng trưởng 3,5% và tình hình sẽ theo chiều hướng tốt dần lên, đạt mức tăng trưởng trung bình 4% trong giai đoạn 2016 - 2020, trước khi quay đầu giảm xuống còn 3,6% trong giai đoạn 2021 - 2025.

Báo cáo cũng chỉ rõ, trong khi tốc độ tăng trưởng của các nền kinh tế phát triển chủ yếu phụ thuộc và nhu cầu của người tiêu dùng trong nước, các thị trường lao động và nhà ở thì tốc độ tăng trưởng của các nền kinh tế mới nổi tiếp tục phụ thuộc vào sự lên xuống của giá hàng hóa và năng lượng cũng như luồng vốn đầu tư từ bên ngoài.

Tuy nhiên, hiện các nước trong Nhóm các nền kinh tế mới nổi hàng đầu BRICS đang phải đối mặt với một giai đoạn khó khăn, ngoại trừ Ấn Độ do nước này có mức gắn bó thấp với kinh tế toàn cầu. Cuộc khủng hoảng kinh tế, xã hội, chính trị ngày càng nghiêm trọng ở Brasil trong khi Nga cũng chỉ vừa mới thoát khỏi khủng hoảng từ mùa Hè 2015 sẽ tăng trưởng trở lại một cách chậm chạp.

Tại các nước đang phát triển, những nước đạt được thành tích ấn tượng nhất và đạt mức tăng trưởng từ 5-7% là những nước nhập khẩu nguyên liệu thô.

4. Kinh tế Mỹ sẽ dần ổn định

Trong bài viết đăng trên báo Pháp Le Monde (Thế giới) số ra ngày 1/1 nhận định, Năm 2016, tăng trưởng kinh tế của các nước phát triển đứng đầu là Mỹ sẽ rất khả quan trong bối cảnh chung là sự phục hồi kinh tế đang có chiều hướng chậm lại.

Cụ thể, thị trường việc làm tại Mỹ sẽ được cải thiện rõ rệt, nhu cầu trong nước được thúc đẩy bởi tiêu dùng hộ gia đình thông qua việc tăng sức mua, tăng lương và tăng đầu tư từ khu vực dân cư.

Trong khi đó, lĩnh vực công nghiệp sẽ chịu tác động tiêu cực từ đồng USD mạnh, thương mại có thể sẽ bị thiệt hại lớn do hàng hóa của Mỹ trở nên đắt đỏ trên thị trường thế giới. Sáu năm sau khi kinh tế Mỹ bắt đầu phục hồi, những dấu hiệu đầu tiên của sự chững lại đã xuất hiện, chẳng hạn như sản xuất công nghiệp sụt giảm hoặc lợi nhuận các doanh nghiệp giảm.

Trong bài viết đăng ngày 5/11 trên Bloomberg, tác giả Peter Coy đưa ra nhận định, Mỹ sẽ tiếp tục qua mặt các nước trong nhóm quốc gia giàu có trong năm 2016.

Xét từ chỉ số khốn khổ (misery index), kết hợp tỷ lệ lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp mới nhất và ở mức 5,1% hồi tháng 10, nền kinh tế Mỹ ổn định như xưa nay từ thập niên 1950.

Theo Liz Anne Sonders - Trưởng ban Chiến lược đầu tư ở Charles Schwab, cho biết: “Suy thoái xuất phát từ dư thừa. Chúng ta vẫn đang trong trạng thái hồi phục. Chúng ta thậm chí chưa trong trạng thái tăng trưởng.”

Đồng thời, sự gia tăng chi tiêu tiêu dùng có thể khiến các doanh nghiệp mạnh dạn đầu tư để nâng cấp nhà xưởng, thiết bị, và phần mềm. Những nâng cấp này lẽ ra đã phải thực hiện từ lâu rồi. Torsten Slok - Trưởng ban kinh tế của Deutsche Bank, viết cho khách hàng hồi tháng 10: “Cả tiêu dùng lẫn đầu tư đều quá yếu trong suốt thời kỳ tăng trưởng này. Do đó, tôi tiếp tục tin rằng còn nhiều năm nữa mới tới cuộc suy thoái kế tiếp.”

5. Kinh tế châu Âu khó "bùng nổ"

Khác với nền kinh tế Mỹ, vốn đã tăng trưởng từ từ nhưng đều đặn kể từ năm 2009, kinh tế châu Âu được dự báo sẽ gặp nhiều khó khăn hơn khi tăng trưởng kinh tế khu vực này sẽ đạt khoảng 1,9% GDP, cùng với mức tăng dân số yếu có lẽ khó dẫn tới một sự bùng nổ.

Ngân hàng Trung ương châu Âu có thể giảm lãi suất ngắn hạn xuống mức âm bên cạnh cuộc khủng hoảng người tị nạn của Châu Âu là một tình trạng căng thẳng mới đối với EU.
Lạ lùng là điều đó có thể kích thích tăng trưởng kinh tế ngắn hạn, ít nhất là ở Đức. Malte Rieth - Trưởng ban Dự báo Kinh tế toàn cầu ở Viện Nghiên cứu Kinh tế Đức (tên viết tắt theo tiếng Đức là DIW) ở Berlin, cho biết: “Chúng tôi nghĩ đó sẽ cú hích cho GDP.”

DIW tính toán rằng chính phủ sẽ trợ cấp cho người tị nạn, và họ sẽ chi tiêu, chủ yếu cho hàng hóa và dịch vụ nội địa, giúp tỷ lệ tăng trưởng GDP tăng thêm 0,1% tới 0,2%.

2016 cũng sẽ là năm không mấy dễ chịu với Nga khi nước này đang phải chịu hàng loạt lệnh trừng phạt kinh tế và hụt thu ngân sách từ giá dầu giảm. IMF dự báo nền kinh tế Nga sẽ tiếp tục đi xuống trong năm 2016, nhưng tốc độ sẽ chậm lại.

Theo Viện Thống kê quốc gia và Nghiên cứu kinh tế Pháp (Insee), những yếu tố kích thích sự phục hồi của kinh tế châu Âu trong thời gian tới là tiêu dùng hộ gia đình và sự tăng trưởng của dòng vốn đầu tư do xu hướng tăng tín dụng lần đầu tiên kể từ hơn ba năm qua, sẽ trở nên đồng đều hơn, đạt trung bình 0,4% hàng quý.

Sức tiêu dùng ở Đức tăng; Italy đã ra khỏi thời kỳ suy thoái kéo dài ba năm và đang tạo ra nhiều công ăn việc làm; kinh tế Tây Ban Nha tăng trưởng một cách vững chắc. Riêng đối với Pháp, các vụ tấn công khủng bố tại Paris ngày 13/11 làm sụt giảm 0,1% tỷ lệ tăng trưởng GDP của nước này, tuy nhiên, sự phục hồi sẽ trở nên rõ nét vào năm 2016.

Bên cạnh đó, tạp chí Forbes đánh giákhu vực châu Âu sẽ tăng trưởng có phần khả quan hơn so với châu Á. Những nền kinh tế gắn liền với khai thác tài nguyên thiên nhiên có lẽ là khu vực ảm đạm nhất.

Đánh giá chất lượng tài sản ngân hàng niêm yết ba năm tái cấu trúc Tạo chủ đề mới

Chính thức khởi động từ đầu năm 2012, Đề án Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng của Thủ tướng Chính phủ đã đi đến chặng cuối cùng (2011 – 2015). Do vậy, để có thêm góc nhìn về những kết quả mà các ngân hàng niêm yết đã đạt được sau giai đoạn này, người phân tích đã tập trung tìm hiểu những thay đổi về cơ cấu tài sản (có) của các ngân hàng tại thời điểm cuối quý 3/2015 so với trước thời điểm thực hiện tái cơ cấu (2011).

So với thời điểm cuối năm 2011, bảng cân đối tài sản của các ngân hàng niêm yết đã có sự dịch chuyển với cơ cấu an toàn hơn. Trong đó, chúng tôi nhận thấy VCB là ngân hàng có cơ cấu tài sản cân bằng nhất với khoảng 56,6% tập trung vào cho vay khách hàng, 23,4% vào cho vay liên ngân hàng và khoảng 13,6% vào chứng khoán đầu tư. Có thể thấy, so với cơ cấu tài sản cuối năm 2011, cơ cấu tài sản của VCB biến động không nhiều, thể hiện định hướng xuyên suốt của Ngân hàng về việc đảm bảo cơ cấu tài sản cân bằng và an toàn.

Điểm chung ở các ngân hàng còn lại là có sự biến động đáng kể giữa tỷ trọng cho vay liên ngân hàng và tỷ trọng cho vay khách hàng. Còn nhớ, giai đoạn 2011 – 2012, không ít ngân hàng đã tham gia “cuộc chơi liên ngân hàng” và gặp khó khăn từ đó. Các NHTM cổ phần gồm ACB, EIB, MBB và SHB là những ngân hàng có tỷ trọng cho vay liên ngân hàng cao và tỷ lệ cho vay khách hàng khá thấp so với mức trung bình ngành. Tại thời điểm cuối quý 3/2015, các ngân hàng này đã điều chỉnh tỷ lệ này về mức hợp lý hơn. Trong đó, cơ cấu tài sản của MBB cũng có sự dịch chuyển khá cân bằng, với tỷ trọng cho vay liên ngân hàng giảm còn 14,5%, cho vay khách hàng và chứng khoán đầu tư lần lượt tăng lên 53,8% và 19,6%. Trong khi đó, ACB, EIB và SHB đồng loạt giảm mạnh hoạt động cho vay liên ngân hàng và tăng mạnh cho vay khách hàng.

So với năm 2011, hầu hết các ngân hàng đều tăng đầu tư vào trái phiếu chính phủ tại thời điểm cuối quý 3/2015. Trong đó, MBB có mức tăng mạnh nhất, từ 9,4% trong năm 2011 lên khoảng 15,3% vào cuối quý 3/2015. Theo tìm hiểu của chúng tôi, các khoản đầu tư trái phiếu này của MBB bao gồm trái phiếu Chính phủ và trái phiếu Chính phủ bảo lãnh với lãi suất khá hấp dẫn, dao động từ 6% đến 14,4%.

Về biến động tỷ lệ nợ xấu, ngoại trừ BID có tỷ lệ này biến động theo xu hướng giảm, tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng còn lại đạt đỉnh trong giai đoạn 2012 – 2014 và giảm trở lại vào cuối quý 3/2015. Xem xét thêm nợ nhóm 2 và nợ xấu, xu hướng diễn ra khả quan hơn khi tỷ lệ này đạt đỉnh trong năm 2012 và đã giảm mạnh vào cuối quý 3/2015. Cùng với những nỗ lực của NHNN thì các ngân hàng cũng đã hy sinh ngắn hạn trong việc giảm lợi nhuận để tăng dự phòng rủi ro và xử lý nợ xấu. Bình quân trong giai đoạn 2011 – Q3/2015, các ngân hàng đã dành khoảng 26,4% - ~52% lợi nhuận hoạt động cho việc trích lập dự phòng nợ xấu. BID và VCB là hai ngân hàng có tỷ lệ trích lập dự phòng bình quân cao nhất, lần lượt ở mức 51,5% và 41,3%. Mặc dù vậy, do giá trị nợ xấu có mức tăng trưởng nhanh hơn so với mức tăng trưởng tín dụng, 82% so với 75%, các chỉ tiêu về dự phòng bao nợ xấu vào cuối Q3/2015 của hầu hết ngân hàng đều thấp hơn so với năm 2011.

Tựu trung, chúng tôi nhận thấy đã có sự dịch chuyển tích cực hơn nếu xét riêng trên khía cạnh cơ cấu tài sản của các ngân hàng niêm yết. Trong nhóm này, chúng tôi đánh giá cao nhất VCB và MBB với cấu trúc tài sản cân đối và chất lượng phân loại nợ. Trong khi đó, các ngân hàng với tỷ trọng Cho vay khách hàng chiếm tỷ lệ cao (trên 65%) đều cho thấy sự ít thận trọng hơn trong việc phân loại nợ và trích lập dự phòng. Mặc dù vậy, trong điều kiện thị trường bất động sản ấm dần và hoạt động sản xuất đang từng bước phục hồi, cùng với sự hậu thuẫn của VAMC thông qua việc mua lại nợ xấu của các ngân hàng, chúng tôi cho rằng các rủi ro do nợ xấu gây ra không còn đáng lo ngại như trước khi thực hiện tái cấu trúc.

Tâm lý cờ bạc ở Việt Nam và bài học từ Warrent Buffet về kiếm soát tâm lý

Buffett cho rằng điều đáng báo động với tất cả các nhà đầu tư là chính họ thường không nhận thức được rằng quyết định họ đưa ra là sai lầm. Để hiểu thấu đáo thị trường và về đầu tư chúng ta phải hiểu sự phi lý trong chính bản thân chúng ta.Cảm tính của nhà đầu tư có tác động rõ rệt hơn cả tình hình công ty.

Chúng ta phải chấp nhận sự ảnh hưởng của cảm xúc, vì nó có 2 mặt, bên cạnh mặt không tốt nó giúp ta nhạy bén với những thời điểm đem đến cơ hội quý giá.

Các nhà đầu tư thành công thường có những đặc điểm:

• Bình tĩnh: Bình thản phản ứng, không bị hoang mang khi giá CK tăng, hoặc giảm, bình tĩnh trước sự hoảng loạn của đám đông.
• Kiên nhẫn: Thay vì bị cuốn theo đám đông, nhà đầu tư nên biết nói không nhiều hơn nói có. Nhà đầu tư cần biết chờ đợi những công ty thỏa mãn điều kiện của mình.
• Sáng suốt: Tiếp cận thị trường dựa trên những suy nghĩ hợp lý, không bi quan hay lạc quan thái quá. Nhà đầu tư bi quan hay lạc quan là dựa trên suy nghĩ về tương lai. Dự đoán điều gì sắp xảy ra đòi hỏi bạn phải rất tinh tế và thật ngốc nghếch nếu lạc quan (hay bi quan) dựa trên cảm xúc nhiều hơn là nghiên cứu.

Tài chính hành vi: là sự pha trộn giữa kinh tế học và tâm lý học. Munger (Phó của Buffett tại Berkshire) được cho là người tiên phong nghiên cứu về lĩnh vực này. Hiện nay Tài chính hành vi đã trở thành ngành học chính thức của nhiều trường đại học ở Mỹ.

Tác giả cuốn sách nêu ra một số thói quen tâm lý mà các nhà nghiên cứu trong lĩnh vực này đã chỉ ra đối với nhà đầu tư:

1. Quá tự tin: Nghiên cứu tân lý cho thấy nhiều lỗi phán đoán xảy ra do người ta quá tự tin. Ví dụ khi đặt câu hỏi: Trình độ lái xe của anh chị thế nào? Đa số mọi người đều tự tin nói rằng mình lái xe thành thạo, hay 90% bác sỹ tin rằng mình chẩn đoán chính xác bệnh viêm phổi, nhưng thực tế chỉ có 50% đúng. Bản thân tự tin là không xấu nhưng tự tin thái quá sẽ gây hại khi thực hiện giao dịch tài chính.
2. Xu hướng phản ứng quá mạnh: Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng người ra quá đề cao một vài sự kiện ngẫu nhiên và nghĩ rằng họ nắm được xu hướng. Một số nhà đầu tư có ý định chọn những thông tin gần nhất và khai thác nó, biến nó trở thành dấu hiệu của tương lai. Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng người ra có xu hướng phản ứng mạnh với tin xấu và phản ứng chậm với tin tốt. Xu hướng này được đặt tên là Phản ứng quá mạnh. Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng nhà đầu tư sẽ khôn ngoan hơn nếu họ không nhận được báo cáo hàng tháng.
3. Ác cảm với thua lỗ: Các nhà đầu tư cho rằng nỗi đau thua lỗ lớn hơn nhiều so với niềm vui khi có lợi nhuận. Nhiều nghiên cứu cũng chứng minh rằng con người cần thành công nhiều gấp đôi để vượt qua 1 thất bại. Với tỷ lệ đánh cược 50/50 hầu hết mọi người sẽ không mạo hiểm. Ác cảm với thua lỗ khiến họ thận trọng quá mức với giá cao.
4. Tính toán trí tuệ: Tâm lý này cho thấy thói quen thay đổi triển vọng tiền bạc khi hoàn cảnh xung quanh thay đổi.  Ví dụ thứ 2 hơi khó hiểu nhưng có thể tóm tắt như sau: Cùng là 1 nhóm người, nhưng ở tình huống thứ nhất tiền chưa phải của họ nên họ sẵn sàng đặt cược (chấp nhận rủi ro) hơn so với tình huống thứ 2 khi tiền đã là của họ rồi 
5. Chấp nhận rủi ro: Mức độ chấp nhận rủi ro của con người phụ thuộc nhiều vào tâm lý. Ví dụ khi thị trường giảm mạnh thì ngay cả 1 nhà đầu tư mạo hiểm nhất cũng trở nên thận trọng, còn khi thị trường bùng nổ thì 1 nhà đầu tư thận trọng cũng trở nên mạo hiểm. Mức độ chấp nhận rủi ro liên quan đến 2 yếu tố dân số là: Giới và tuổi. Nữ cẩn trọng hơn Nam và người lớn tuổi cẩn trọng hơn người trẻ.

Và kết thúc chương này tác giả nhấn mạnh: Cảm xúc có tác động lên hành vi nhà đầu tư và làm ảnh hưởng tới thị trường. Vì thế nhận thức được điều này sẽ có giá trị với việc đầu tư ở 2 điểm:

• Giúp bạn tránh được những lỗi thường gặp nhất
• Nhận ra những sai lầm của người khác để đúng lúc để kiếm lợi.

Nguy cơ chiến tranh tiền tệ

Việc để nhân dân tệ giảm giá trị giúp hàng hóa xuất khẩu Trung Quốc trở nên rẻ hơn.

Động thái liên tục giảm giá đồng nhân dân tệ (NDT) của Trung Quốcthời gian qua khiến các nhà đầu tư trên thế giới không khỏi lo lắng về nguy cơ xảy ra làn sóng phá giá tiền tệ ở châu Á nói riêng và thế giới nói chung. So với 1 năm trước, giá trị NDT so với đồng USD đã giảm 6%.

Trong khi đó, đồng won (Hàn Quốc) và đồng đô-la Singapore đã giảm 5% giá trị trong 6 tháng qua. Ngay cả tại Ấn Độ, thị trường mới nổi thu hút nhiều nhà đầu tư toàn cầu nhất, đồng rupee cũng giảm 7% giá trị so với đồng USD. Tại Đông Nam Á, đồng nội tệ của Indonesia và Thái Lan lần lượt giảm 9% và 10% trong năm 2015.

Diễn biến trên khiến Bộ trưởng Bộ Tài chính Mexico Luis Videgaray hôm 7-1 lên tiếng cảnh báo những động thái về tiền tệ của Trung Quốc có thể dẫn đến một đợt cạnh tranh mới về phá giá tiền tệ, đe dọa tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế khu vực và toàn cầu trong thời gian tới. Theo báo The New York Times hôm 9-1, hoạt động xuất khẩu suy yếu ở châu Á càng làm gia tăng nguy cơ nổ ra “chiến tranh tiền tệ”.

Kim ngạch xuất khẩu của Hàn Quốc trong tháng 12-2015 giảm 14% so với cùng kỳ năm 2014. Còn tính cả năm 2015 thì con số này giảm 8% so với năm trước đó - kết quả kém nhất kể từ khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2009. Kim ngạch xuất khẩu của Đài Loan trong năm ngoái thậm chí còn bi đát hơn - giảm 10% so với năm 2014.

Việc để NDT thêm suy yếu giúp hàng hóa xuất khẩu Trung Quốc trở nên rẻ hơn, qua đó hấp dẫn hơn đối với người mua ở nước ngoài. Để cạnh tranh với nền kinh tế thứ 2 thế giới này, các đối tác thương mại của Trung Quốc - hầu hết ở khu vực châu Á - cũng phải giảm giá trị đồng nội tệ. “Các thị trường mới nổi sẽ phản ứng tiêu cực vì họ buộc phải duy trì sức cạnh tranh” - ông Ihab Salib, người đứng đầu bộ phận thu nhập quốc tế tại Công ty Dịch vụ tài chính Federated Investors (Mỹ), nhận định.

Nhiều nền kinh tế mới nổi dựa vào hoạt động xuất khẩu hàng hóa cơ bản, như dầu, đồng và đậu nành để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên, giá hàng hóa cơ bản sụt giảm trong năm qua, đã tổn hại đến tốc độ tăng trưởng của họ. Cùng lúc đó, việc đồng USD mạnh lên, cùng với quyết định tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED), càng khiến cho việc vay mượn ở nước ngoài trở nên đắt đỏ hơn. Theo đài CNN, chính những yếu tố trên đang thúc đẩy NDT thêm rớt giá, chứ không phải chính sách của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBOC). Bản thân ngân hàng này đã chi 500 tỉ USD để giữ cho đồng NDT không rớt giá quá nhiều trong năm 2015.

“Các quan chức Trung Quốc không tìm cách hạ giá đồng NDT mà chỉ cố gắng ngăn nó yếu thêm” - ông Win Thin, một chuyên gia tại Ngân hàng Brown Brothers Harriman (Mỹ), nhận định. Đồng tình với đánh giá này, ông Takehiko Nakao, Chủ tịch Ngân hàng Phát triển châu Á (ADB), hôm 8-1 cho rằng việc NDT giảm giá gần đây phản ánh thị trường chứ không phải do “sự can thiệp của con người”. Vì thế, theo ông Nakao, châu Á sẽ không đối mặt với cuộc chiến tiền tệ do Trung Quốc gây ra. “Việc NDT bị mất giá nhanh chóng có thể gây ra một số biến động trên thị trường và các quốc gia khác có thể phá giá nội tệ. Hiện đã có một số nước làm thế nhưng tôi không nghĩ rằng đây là một cuộc chiến tranh tiền tệ” - ông Nakao nhận định.

Tháng 1 khác lạ của thị trường chứng khoán Việt Nam

Không như những năm gần đây, tháng 1 năm 2016 đang ghi nhận sự sụt giảm của TTCK dù đã đón nhận không ít thông tin mang tính tích cực.

Theo thống kê, tháng 1 thường là thời điểm tích cực đối với TTCK Việt Nam. Trong giai đoạn từ 2010- 2015, có tới 5 năm VnIndex tăng điểm trong tháng 1 và chỉ có duy nhất năm 2010 ghi nhận sự sụt giảm của chỉ số. Thậm chí năm 2013, VnIndex đã có mức tăng khá mạnh, lên tới 16%.

Diễn biến tích cực của TTCK Việt Nam trong tháng 1

Sự tăng trưởng có tính chu kỳ của TTCK trong tháng 1 thường đến từ sự kỳ vọng vào các số liệu kinh tế hay kết quả hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp được công bố. Bên cạnh đó, việc khối ngoại thường mua ròng mạnh trong giai đoạn này cũng là yếu tố quan trọng thúc đẩy đà tăng trưởng của thị trường.

Trên thực tế, sự kỳ vọng của nhà đầu tư về sự phục hồi của TTCK trong tháng 1 năm nay là có cơ sở khi tăng trưởng GDP năm 2015 của Việt Nam đạt 6,68%, cao hơn so với mục tiêu 6,2% và đây cũng là mức tăng mạnh nhất trong 5 năm trở lại đây.

Bên cạnh đó, đà bán ròng của khối ngoại cũng có dấu hiệu chững lại trong những phiên giao dịch cuối năm 2015 đã giúp tâm lý nhà đầu tư trở nên bớt phần bi quan.

Trong phiên giao dịch đầu năm mới 2016, thị trường tiếp tục đón nhận những thông tin mang tính tích cực như chỉ số PMI đã tăng vượt ngưỡng 50 điểm; giá xăng trong nước giảm tiếp gần 400 đồng hay việc rút ngắn thời gian thanh toán chứng khoán xuống còn T+2 đã chính thức có hiệu lực.

Tưởng chừng hàng loạt yếu tố trên sẽ giúp TTCK mở màn năm mới một cách tích cực, tuy nhiên, diễn biến thực tế không như những gì nhà đầu tư mong đợi. Những yếu tố từ kinh tế Thế giới như giá dầu liên tục “phá đáy”, đặc biệt là việc Trung Quốc tiếp tục phá giá tiền tệ đã ảnh hưởng tiêu cực tới TTCK toàn cầu và Việt Nam cũng không tránh khỏi.

Trong tuần giao dịch đầu năm mới, chỉ số VnIndex đã giảm 3,28%; trong khi Hnx-Index cũng mất tới 4,44%. Trong đó, phiên giao dịch 7/1, TTCK Việt Nam giảm khá mạnh sau khi TTCK Trung Quốc phải ngừng giao dịch bởi lo ngại những tác động từ việc phá giá Nhân dân tệ.

Diễn biến trên có phần tương đồng với những gì đã xảy ra vào tháng 8/2015 khi TTCK Việt Nam cũng “chao đảo” bởi những biến cố phá giá tiền tệ từ Trung Quốc và VnIndex rơi thẳng từ 640 điểm về 510 điểm.

TTCK liên tục "chao đảo" bởi tỷ giá

Khối ngoại chưa sớm trở lại?

Tính tới hết ngày 8/1, tỷ giá trung tâm được ngân hàng nhà nước công bố đã lên tới 21.909 đồng đổi 1 USD, tăng 19 đồng so với tỷ giá bình quân liên ngân hàng hồi cuối năm 2015. Trong những ngày “nóng” như 7/1, khi Trung Quốc tiếp tục phá giá Nhân dân tệ, giá bán ra USD tại Vietcombank cũng tăng gần kịch biên độ 3%.

Ông Đỗ Bảo Ngọc- chuyên gia nghiên cứu cao cấp CTCK MBS cho biết “nếu như trước đây, việc điều chỉnh tỷ giá diễn ra khá nhanh chóng thì nay quá trình này có thể kéo dài cả tháng và điều này sẽ tác động không nhỏ tới hoạt động mua/bán của khối ngoại”.

Trong một trao đổi trước đó, ông Bùi Nguyên Khoa- trưởng nhóm vĩ mô và thị trường CTCK BSC cho rằng “Thông thường các quỹ ETF sẽ có đợt mua ròng khá mạnh trên TTCK Việt Nam tư tháng 1 đến tháng 3. Tuy vậy, việc FED nâng lãi suất mới đây có thể khiến đà mua ròng của khối ngoại có độ trễ hơn so với chu kỳ thường diễn ra”.

Diễn biến tuần giao dịch đâu tiên năm 2016, khối ngoại đã bán ròng gần 100 tỷ đồng trên toàn thị trường.

CTCK VPBS trong bản tin mới nhất đã có khuyến nghị nhà đầu tư nên ưu tiên duy trì tỷ trọng tiền mặt cao trong danh mục. Việc mua bắt đáy nếu có tạm thời chỉ nên dừng ở mức thăm dò với một tỷ trọng giải ngân nhỏ, ưu tiên các cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt, tăng trưởng tốt hơn thị trường chung trong giai đoạn vừa qua.

Thời điểm này, các doanh nghiệp chuẩn bị bắt đầu công bố KQKD trong năm 2015 và đó sẽ là yếu tố được kỳ vọng giúp TTCK giao dịch ổn định hơn trong những phiên giao dịch tới đây.

LÀM THẾ NÀO ĐỂ PHÁT HUY HIỆU QUẢ CỦA ĐẦU TƯ

HÃY BIẾT TẬN DỤNG ĐÒN BẨY THỜI GIAN VÀ SỨC MẠNH CỦA LÃI KÉP
------
Thời gian trước, mình tình cờ xem được một clip, clip nói về tầm quan trọng của đầu tư.
Từ bài toán nổi tiếng của người Do Thái, nếu bạn biết tiết kiệm 10% tổng thu nhập và đầu tư với lãi hàng năm 15 - 20% thì tổng số tiền kiếm được sau 20 - 30 năm đầu tư sẽ là một số tiền rất lớn. Nó lớn gấp nhiều lần tổng thu nhập bạn kiếm được trong đời.
Tuy vậy, có những cái bẫy khiến cho tôi và không ít người kì vọng rằng lãi suất hàng năm phải đạt tới 30 - 50 thậm chí là 100%. Để nhận lấy rủi ro cao hơn. Lợi nhuận cao rủi ro càng lớn. Rất nhiều trường hợp đã bị âm một khoản không hề nhỏ, và từ bỏ cuộc chơi sau vài năm tham gia đầu tư. 
Theo tôi, đó không phải con đường đúng đắn.
Hãy suy nghĩ nghiêm túc về bài toán của người Do Thái.

Chốt lại, đôi khi đầu tư bao nhiêu không quan trọng bằng đầu tư bao nhiêu lâu. Hãy biết tận dụng đòn bẩy thời gian và sức mạnh của lãi kép ^^
Chúc các bạn thành công 

Link: https://www.youtube.com/watch?v=GOx8oMwS0H0

Đây có thể trở thành câu chuyện ảnh hưởng đến 2016

Chúng ta có thể đã nghe rất nhiều về những câu chuyện như thế này. Những câu chuyện quan trọng.
Vào tối thứ 3, Moody’s là tổ chức đầu tiên hạ mức tín nhiệm của commodity trader lớn nhất châu Á - Noble Group xuống còn ngưỡng rác (junk). Với quyết định này đã chỉ ra rằng một khả năng sụt giảm kéo dài trong giá hàng hóa và mối lo ngại về tính thanh khoản của Noble.



One year in the Bloomberg commodities index. It's not pretty.

Cổ phiếu của Noble giảm 10% với tin này, và trong năm trước thì nó đã giảm 61%. Đây cũng là một dấu hiệu thị trường commodity đang bước vào giai đoạn khác khi mà những công ty lớn trong lĩnh vực này đang có những áp lực đè nặng. Cụ thể là sự sụt giảm hàng hóa ở những công ty lớn như Noble, Glencore hay Anglo American và những quốc gia xuất khẩu hàng hóa như Brazil. Các công ty nhỏ hơn thậm chí còn đang ở bờ vực phá sản.
Kit Juckes, một chuyên gia phân tích ở Societe Generale đã viết rằng ở giai đoạn mới này ở cấp độ doanh nghiệp sẽ là câu chuyện họ đối phó với sự khó khăn khi thu nhập giảm sút này như thế nào, còn ở cấp độ vĩ mô thì là cách giải quyết của các quốc gia xuất khẩu lớn.
Chỉ số của thị trường hàng hóa Bloomberg đã giảm 25% vào năm 2015 và cầu cho các hàng hóa đã trở nên thấp hơn, điển hình với dầu, than đá hay đồng.
Một đống hỗn độn
Noble không phải là công ty duy nhất chịu tác động từ sự bất lợi này nhưng nó có những vấn đề của bản thân công ty khiến nó trở nên dễ bị tổn thương hơn các công ty khác trong ngành.
Các công ty bán khống như Muddy Waters đã bị cáo buộc khi sử dụng những mánh khóe trong việc hạch toán . Moody’s, S&P và Fitch cùng có sự đánh giá không triển vọng cho công ty này trong mùa hè vừa rồi. “Công ty có những khoản mất mát lớn và điều đó thể hiện ở dòng tiền của họ” – Gillem Tulloch, người sáng lập của GMT Research đã phát biểu trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg TV trong tháng 8. Tulloch nói rằng rất nhiều khoản lợi nhuận của Noble đã kê ra đến từ các dự án chưa hoàn thành và việc tăng giá. Một khi những nhà cung cấp tín dụng của công ty nghi ngờ việc làm ăn của họ thì thanh khoản sẽ trở nên tồi tệ.



CEO của Noble, Yusuf Alireza, đã từ chối chấp nhận các lý lẽ này và cho rằng sự bất ổn của Noble là vấn đề chung của toàn ngành. Để minh chứng cho lời nói của mình, ông đã ủy nhiệm việc thanh tra báo cáo tài chính của Noble cho công ty kiểm toán PwC và tổ chức một diễn đàn thảo luận vấn đề này. Thực tế thì để đối phó với vấn đề mà Alireza cho là vấn đề chung thì ông ấy đã bán một phần lớn tài sản của Noble để trang trải. “Cổ phiếu hạ giá không phải do các nhà đầu tư của chúng tôi bán, mà bởi vì chúng tôi phải hứng chịu sự tấn công từ những người bán khống” – ông đã nói vậy trên Bloomberg TV vào tháng 8. Ông cũng nói rằng vào thời điểm này công ty không cần một sự đánh giá xếp hạng để tiếp tục việc kinh doanh, các peers cũng như vậy.
Có vẻ như có một sự khó chịu kéo dài chừng nào mà giá hàng hóa (commodities) còn thấp như bây giờ.

(Nguồn: This could be the story that dominates 2016, Business Insider)

4 giai đoạn khi nghỉ hưu và kế hoạch chi tiêu

Bạn đang lên kế hoạch để chuẩn bị cả về mặt tài chính và sức khỏe cho những năm sau này khi không còn làm việc nữa và bạn biết thời gian này có thể kéo dài nhiều năm. Những giai đoạn khác nhau sẽ cần các khỏan chi khác nhau và cách bạn phân bổ tiền cũng vậy. Điều này cũng đúng với thời gian nghỉ hưu ngắn, việc phân chia ra các giai đoạn vẫn tương tự, chỉ là ngắn hơn. Dưới đây là các khoảng thời gian và sự phân bổ chi tiêu tương ứng để bạn tham khảo.

Giai đoạn gần về hưu 50 – 62 (Peri-retirement)
Lúc này bạn vẫn đang làm việc nhưng chỉ sớm thôi, bạn sẽ về hưu và sự mường tượng về các mức thu nhập và chi phí của bạn khi đó đã hiện ra khá rõ ràng. Những ngày sau đó của bạn trở nên tự do và bạn có thể làm việc mình thích. Ta giả sử mức tuổi 62 là tuổi về hưu, là mức tuổi mà bạn đạt yêu cầu để được giảm trừ một số khoản đóng góp trong xã hội, dĩ nhiên thì bạn có thể về hưu sớm hơn ở tuổi 60 hoặc vẫn làm việc cho đến tuổi 70 rồi.
ở giai đoạn này bạn nên đánh giá xem các khoản chi tiêu và thu nhập của bạn như thế nào khi bạn không còn trong lực lượng lao động nữa. Bạn sẽ nhận được gì từ phúc lợi xã hội và Qũy hưu trí? Số tiền bạn rút ra bao nhiêu mỗi tháng là đủ? Các khoản thế chấp của bạn đã được trả chưa và nếu chưa thì bạn phải trả trong vòng bao lâu nữa?
Nếu tài chính của bạn đã vững mạnh, bạn có thể cân nhắc chuyện về hưu sớm. Trường hợp công ty của bạn đang làm ăn thất bát, bạn được đề nghị hoặc phải miễn cưỡng chấp nhận một số lượng cổ phần của công ty (buyout). Nếu bạn có một công ty gia đình thì bạn cũng nên tạo cho mình một kế hoạch thừa hưởng gia tài. Còn nếu bạn chưa biết mình sẽ đi về đâu trong tương lai không còn làm việc, đã đến lúc bạn xem xét lại rồi đó, bạn cần làm việc nhiều hơn ở hiện tại, thay đổi đến một công việc thăng tiến hơn để bạn có thể kiếm nhiều tiền hơn và tiết kiệm cho tương lai, ung dung khi về già.
Giai đoạn này bạn có thể đánh giá lại việc chi tiêu của mình hàng tháng, hàng năm để biết rằng khi về hưu bạn sẽ loại bỏ những khoản chi nào. Ví dụ những khoản chi tại thời điểm này như tiền học của con cái, tiền trả nợ mua nhà…sẽ không còn trong tương lai nữa, bạn có thể nghĩ đến việc tìm một nơi nào đó yên tĩnh hơn, trong lành hơn để an dưỡng với số tiền dành dụm.
Về hưu sớm 62 - 70 (Early retirement)
Những sự thay đổi lớn nhất sẽ diễn ra khi bạn bắt đầu về hưu. Bạn sẽ không còn nhận được đồng nào từ ông chủ trừ khi bạn có lương hưu. Bạn sẽ quan tâm hơn đến các quỹ phúc lợi và kế hoạch nghỉ hưu của mình, ví dụ như chế độ bảo hiểm xã hội, nếu bạn quan tâm đến những người phụ thuộc vào nguồn thu của bạn thì bạn cũng cần quan tâm đến cả chế độ bảo hiểm cho họ nữa. Sẽ mất một khoản lệ phí hàng năm cho các chế độ này nhưng lợi ích mang lại cho bạn là sự an tâm về dài hạn.
Khi mới về hưu bạn trở nên tự do với quỹ thời gian của mình, lúc này các cuộc nhậu nhẹt có thể diễn ra nhiều hơn với những người mà trước kia khi đi làm bạn không có thời gian ngồi cùng họ, vì mới về hưu bạn nghĩ rằng độ tuổi đó mình vẫn còn khỏe và nhiều năng lượng. Hay với một khoản tiền trong tay khi về hưu, bạn chi vào mua những tiêu sản như ô tô, một căn nhà cạnh bờ biển… Cần chắc chắn rằng bạn sẽ chi tiêu chúng hợp lý.
Một cách khác là đăng ký một công việc part-time hoặc theo mùa, bắt đầu một công việc kinh doanh của chính mình. Những điều này giúp bạn chủ động thời gian và địa điểm hơn, Thu nhập lúc này có thể chỉ bằng một phần nhỏ so với thu nhập trước đó nhưng còn tốt hơn so với việc không có nguồn thu nào. Và tại thời điểm này, bạn sẽ thấy nhẹ nhõm hơn về gánh nặng tài chính so với khi còn trẻ. Những công việc tự do như: tham gia một lớp nhiếp ảnh tại địa phương, làm tình nguyện viên ở trung tâm nuôi dạy chó hay đăng ký vào câu lạc bộ đạp xe…sẽ khiến bạn hứng khởi với cuộc sống hơn.
Giữa giai đoạn nghỉ hưu 70-80 (Middle retirement)
Ở giai đoạn này bạn sẽ được nhận vài khoản trợ cấp nữa từ xã hội nhưng cũng ở tuổi này, bạn sẽ thấy mệt mỏi hơn cho các chuyến đi du lịch hay tham gia các hoạt động như giai đoạn mới về hưu, nên chi phí sẽ giảm đi. Các chuyến đi ra khỏi nhà lúc này có thể chỉ là đế nhà những đứa cháu ở đâu đó trong thành phố.
Bản di chúc hay quyền thừa kế có thể được lên vào giai đoạn này khi bạn muốn chắc chắn những con cháu của mình sẽ thừa hưởng quyền lợi nếu chẳng may sức khỏe của bạn có đi xuống. Tham khảo thêm ý kiến của các luật sư là một ý kiến hay nếu bạn muốn việc này minh bạch và đúng pháp luật.
Giai đoạn sau của nghỉ hưu – trên 80 (Late retirement)
Ở giai đoạn này có lẽ chi phí tốn kém nhất là cho sức khỏe của bạn khi số tiền chi cho thuốc thang trở nên cao hơn nhiều, tưởng tượng nếu bạn cần một y tá riêng chăm sóc tại nhà hàng ngày và các loại thuốc thì đắt đỏ. Tuy nhiên với một chế độ bảo hiểm sức khỏe tốt, những gánh lo này sẽ bớt làm phiến bạn. Ngoài chi phí cho sức khỏe ra thì các khoản chi phí khác vẫn tương tự như giai đoạn giữa nghỉ hưu trừ khi bạn thay đổi chúng.
Kết luận
Về hưu là một sự kiện và cũng là một quá trình. Trong trường hợp lý tưởng nhất thì khoản tiết kiệm của bạn nên đủ đáp ứng cho khoảng 3 thập kỷ hoặc hơn thế nữa. Các khoản chi phí từng giai đoạn sẽ phụ thuộc vào việc bạn dành thời gian vào những việc gì và tình trạng sức khỏe. Nếu bạn đưa những yếu tố đó vào kế hoạch về hưu, thì bạn sẽ vẽ ra được bức tranh cuộc sống những năm tháng về già của mình.

(Nguồn: The 4 phases of retirement and how to budget for them, Investopia)